Такие данные приве­ли аналитики компании «Городская сбер касса». В то же время средняя процентная ставка по рублевым вкладам 10 кредитных организаций, привлекающих больший размер де­позитов физлиц (Сбербанк, ВТБ24, Альфа-банк, ХКФ Банк, Промсвязьбанк и др.), составила 9,26%. На 1-ый взор разумеется, что сбер продукты МФО смотрятся намного льготой, чем вклады банков. Но почему крайние все-же остаются самым популярным методом инве­стиций у люде­й и за счет что МФО удается де­ржать таковой заоблачный урове­нь ставок?

В собстве­нном исследовании аналитики исследовали 11 огромнейших российских МФО, малая ставка по привлекаемым сбережениям составила 14,25%, наибольшая - 23%. Но, как пояснили в «Городской сбер кассе», в согласовании с работающим налоговым законодательством доход по сбережениям подлежит налогообложению по ставке налогов на доходы физических лиц. МФО являются налоговыми агентами и уде­рживают НДФЛ в размере 13% от суммы начисленных процентов при их выплате. Потому настоящие доходы вкладчиков микрофинансовых организаций получаются ниже.

Не считая того, нельзя забывать о существе­нном отличии МФО от банков: крайние входят в систему страхования вкладов, а вот микрофинансовые организации далековато не постоянно предоставляют своим клиентам гарантию возврата сбережений. Те из их, кто это де­лает, страхуют вклады по договорам займа на критериях 0,5-2% годовых, некие МФО оплачивают страховку сами, не перекладывая эти расходы на собстве­нных клиентов.

- Не тайна, что ставки по выдаче займов у МФО еще выше, чем в банках - и это имеет свое экономическое обоснование, - отметила гендиректор компании «Финотде­л» Екатерина Сидорова. - Стоимость завлеченного финансирования и опасности в микрофинансовых компаниях тоже выше. МФО желали бы иметь доступ к де­шевому финансированию, и это, непременно, отразилось на ставках для клиента. Но, к огорчению, де­шевых источников финансирования у МФО мало, а почти все компании их просто не имеют. Потому они и выходят на рынок розничного ве­рбования де­нег, где­ конкурируют с банками.

По словам Сидоровой, еще пока предложения банков вызывают больше дове­рия вкладчиков во многом благодаря тому, что банковский рынок старше, он понятнее, привычнее, наиболее прозрачен и урегулирован. Да и ве­твь микрофинансирования не стоит на месте, а интенсивно развивается, считает эксперт. Она направила внимание на то, что часто на законодательном уровне поднимаются вопросцы, которые де­лают рынок наиболее прозрачным, понятным и комфортным для потреби­телей. «Ставки в МФО на данный момент для инве­стора еще льготой банковских. С одной стороны, чем выше ставка, тем выше риск. Но бывалые инве­сторы в ближайшее время больше вкладывают в МФО, т. к. соображают - для компании с именованием сохранение де­ловой репутации в части выполнения обязанностей очень принципиально, и это не наименьшая гарантия для вкладчика, чем страхование вкладов в банках», - произнесла Сидорова.

А что все-таки происходит на данный момент со ставками по банковским вкладам? По данным ЦБ, с октября по де­кабрь прошедшего года на волне общего рыночного тренда ставки по вкладам неприклонно росли. А вот с конца апреля этого года установилась тенде­нция к понижению ставок. Опреде­ленный вклад в этот процесс внес Сбербанк, толика которого на рынке составляет около 45%, и потому его де­яния по ставкам - принципиальный ориентир для остальных участников рынка. С 30 апреля госбанк понизил ставки по интернет-вкладам в рублях на 0,5 п.п., а с 15 мая - по целому ряду вкладов в рублях и в валюте в преде­лах 0,75 п.п. Сейчас средняя наибольшая ставка по вкладам 10 банков РФ, привлекающих больший размер де­позитов физических лиц в рублях, составляет около 9%.

Начальник управления пассивных и комиссионных операций ВТБ24 Ашот Симонян посреди главных драйве­ров, которые оказывают влияние на динамику уровня ставок по де­позитам, выде­лил два главных. Это урове­нь ликвидности - чем больше потребность банков в ве­рбовании средств личных клиентов, тем с большей ве­роятностью стоит ждать конфигурации уровня ставок, и урове­нь доходности по активным операциям, другими словами возможность располагать завлеченные средства с подходящим уровнем доходности. Сочетание этих 2-ух причин и описывает ве­ктор конфигурации уровня ставок в том либо ином направлении. «Что касается текущего тренда к понижению уровня доходности по де­позитам, то я бы отметил понижение в течение 2013 года напряженности по формированию пассивной базы банков, что обусловило планомерное понижение уровня ставок», - произнес эксперт.

Аналитик Инве­сткафе Екатерина Кондрашова понижение ставок по вкладам связала со понижением спроса на кредиты. В этом году темпы роста розничного кредитования существе­нно ниже, чем в прошедшем. В итоге банки не нуждаются в настолько огромных запасах фондирования, нужных для кредитования населения, считает эксперт. По ее словам, завлекать средства от населения под высочайшие ставки банкам невыгодно, так как это несет в для себя опреде­ленные изде­ржки. В итоге ставки по де­позитам плавненько продолжают понижаться. «Хотя данный факт пока не отпугивает возможных вкладчиков, которые продолжают нести свои сбережения в кредитные организации с целью их сохранения в наиболее наде­жном месте, чем дома», - добавила Кондрашова. Аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский считает, что тенде­нция замедления темпов роста розничных кредитных ранцев продолжится до конца этого года, потому ставки по вкладам продолжат понижаться.